開(kāi)曼基金的設(shè)立資本
有一句叫：如果說(shuō)盧森堡是公募基金的天堂，那么，開(kāi)曼就是私募基金的天堂。
如今，按照交易規(guī)模計(jì)算，開(kāi)曼已經(jīng)成為僅次于倫敦、紐約、香港和東京的世界第五大金融中心。
Apex基金行政管理人公司中國(guó)區(qū)的負(fù)責(zé)人周楊表示，在人民幣貶值的預(yù)期下，現(xiàn)在很多境內(nèi)居民都產(chǎn)生了全球資產(chǎn)配制的需求，嘗試用各種工具、各種市場(chǎng)進(jìn)行套利，在眾多的背景因素下，海外基金特別是開(kāi)曼基金雨后春筍般爆發(fā)，越來(lái)越多的人了解到開(kāi)曼基金是什么，并且對(duì)要如何設(shè)立開(kāi)曼基金感興趣。
開(kāi)曼基金就是俗稱(chēng)在英屬開(kāi)曼群島設(shè)立的基金，由于開(kāi)曼群島對(duì)于共同基金的收益實(shí)行免稅政策，因此吸引了不少投資者。
那么，玩轉(zhuǎn)開(kāi)曼基金需要多少投資呢？
記者從2016首屆海外對(duì)沖基金峰會(huì)上了解到，從設(shè)立上來(lái)講，投資人的成本初期費(fèi)用應(yīng)該控制在13000美金-15000美金，這里面關(guān)于注冊(cè)辦公室收多少錢(qián)、設(shè)立公司收多少錢(qián)、律師收多少錢(qián)，其實(shí)都是由服務(wù)商來(lái)提供報(bào)價(jià)的，一般是在13000-15000之間。周楊提醒各位投資者，“如果投資人發(fā)現(xiàn)設(shè)立管理公司的報(bào)價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這個(gè)的話(huà)，我覺(jué)得投資人可能要考慮一下，可能貴兩三千美金不多，但是這說(shuō)明投資人沒(méi)有選擇一個(gè)價(jià)錢(qián)比較合理的服務(wù)商。”
記者了解到，除去第一年的設(shè)立費(fèi)用，第二年開(kāi)始又多了維護(hù)費(fèi)用。除去設(shè)立之初支付的公司設(shè)立、設(shè)施服務(wù)費(fèi)用等，此后每年都要向開(kāi)曼工商局支付一筆費(fèi)用，此外還有注冊(cè)辦公室、年費(fèi)這些，基本上第二年也不會(huì)超過(guò)一萬(wàn)美金。
“是否要做一個(gè)開(kāi)曼基金，假如說(shuō)多年的收益看起來(lái)還不錯(cuò)，從成本的角度投資人第一年交十萬(wàn)人民幣，第二年差不多可能也就是六七萬(wàn)人民幣，投資人一家管理公司就可以設(shè)備運(yùn)營(yíng)了�！敝軛畋硎尽�
以上兩項(xiàng)是設(shè)立管理公司的費(fèi)用，第三部分是設(shè)立基金的費(fèi)用，其中也包括設(shè)立費(fèi)和維護(hù)費(fèi)。在這個(gè)問(wèn)題上，周楊提醒投資者，這筆費(fèi)用不能一概而論�！捌鋵�(shí)投資人的基金架構(gòu)不一樣，投資人是復(fù)雜的，很多價(jià)錢(qián)不能完全去照用，這其實(shí)是一個(gè)單一架構(gòu)下投資人設(shè)立一個(gè)基金的費(fèi)用�！�
周楊表示，因?yàn)槭且患夜�，所以投資人一樣交公司的注冊(cè)費(fèi)，公司是設(shè)在開(kāi)曼，所以要交注冊(cè)辦公室的錢(qián)，要律師幫投資人起草一些法律文件，特別是作為基金來(lái)講投資人要把一個(gè)公司升到一個(gè)基金需要有向投資人進(jìn)行募集的招股說(shuō)明書(shū)，“如果我決定進(jìn)行認(rèn)購(gòu)還有申購(gòu)書(shū)，如果贖回還有贖回書(shū)�！�
記者了解到，這些相關(guān)法律文件的起草，律師的收費(fèi)一般是2500美金到4000美金。市面上也有很多價(jià)錢(qián)差異很大的，這里說(shuō)的只是設(shè)立一個(gè)基金大約的成本。
最后，還有一部分的注冊(cè)費(fèi)用，無(wú)論是投資人管理公司也好還是基金也好，投資人都要去一個(gè)具備監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)交每年的年費(fèi)。現(xiàn)在比照下來(lái)，基本上一個(gè)基金設(shè)立的費(fèi)用控制在四萬(wàn)美金左右。
一個(gè)單一基金，如果投資人的資產(chǎn)規(guī)模差不多是2400萬(wàn)美金，一年的費(fèi)用維護(hù)下來(lái)差不多要五萬(wàn)到六萬(wàn)的美金。從五萬(wàn)到六萬(wàn)的美金的角度去看，如果投資人的資產(chǎn)規(guī)模只有一百萬(wàn)，那投資人的回報(bào)每一年有5%-6%是放在基金成本上面，這還不算管理費(fèi)，如果管理公司要拿2%，所以投資人一年下來(lái)有7%-8%是有固定的費(fèi)用。
周楊坦言，“我們通常從會(huì)計(jì)的角度把這個(gè)數(shù)據(jù)給投資人看的原因，是說(shuō)投資人在設(shè)立基金之后除了考慮自己的費(fèi)用還要考慮運(yùn)營(yíng)基金的費(fèi)用，是否投資人的資產(chǎn)規(guī)模、投資人能拿到的回報(bào)足以去養(yǎng)這只基金。我們一般是建議五百萬(wàn)以上的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)設(shè)立基金，一百萬(wàn)確實(shí)成本有點(diǎn)太高了。如果以五到六萬(wàn)的角度來(lái)看，五百萬(wàn)差不多也就是1%，那么再加上2%的管理費(fèi)就是3%，以一般一個(gè)基金一年拿10-20%，加上回報(bào)來(lái)講收益還算可觀的。”
- 上一篇：開(kāi)曼基金的監(jiān)管類(lèi)型 [2017/10/31]
- 下一篇：如何設(shè)立離岸投資公司和成立境外私募基金 [2017/10/31]
